Die Vermögensstrukturanalyse überprüft und optimiert die strategische Asset Allocation (engl. Vermögensaufteilung). Die Anordnung und Gewichtung einzelner Assetklassen (Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Immobilien etc.) ist nachweislich der wesentlichste Erfolgsfaktor für die Wertentwicklung eines Portfolios. Die strategische Asset Allocation bildet damit die Grundlage für die sogenannte taktische Asset Allocation.
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Vermögensstrukturanalyse – Strategische Asset Allocation
Das Modell
Basis für die Optimierung der Vermögensanlagen ist die nobelpreisgekrönte Optimierungsmethode von Prof. Dr. Harry M. Markowitz. „Nicht alle Eier in einen Korb legen“ lautet eine bewährte Börsenweisheit. Herr Markowitz hat dafür den mathematischen Beweis geführt und dazu beschrieben, wie viele Eier genau in welchen Korb zu legen sind. Aufbauend auf diesen Erkenntnissen wurde dieser Ansatz um verschiedene finanzmathematische Modelle (Black & Litterman und Cornish &Fisher) und Simulationstechniken erweitert.
Asset Allocation
Effizienzlinie
Ziel eines jeden Investors sollte es sein, sein Portfolio möglichst effizient zusammenzustellen bzw. zu optimieren. Mit dem Schieberegler können sämtliche Portfolien auf der Effizienzlinie angesteuert werden. „on the fly“ Berechnungen gewährleisten dynamische Anpassungen der Asset Allocation mit deren zugehörigen Rendite- und Risikokennzahlen.
Risikoanalyse
Drawdown Analysen
cloudCapital bietet eine Vielzahl von Analysemöglichkeiten, insbesondere auch asymetrische und drawdownbasierte Risikomaße. Darüber hinaus zeigen Stresstests und Szenarioanalysen Konsequenzen auf – für den Fall, dass außergewöhnliche, aber plausible Ereignisse eintreten.
Simulation
Monte Carlo Simulation
Mit Hilfe mathematischer Techniken wie der Monte Carlo Simulation werden Verteilungen von zukünftig möglichen Vermögenswerten generiert. Das erlaubt dem Investor zu erkennen, welchen Verlauf die Entwicklung seines Vermögens auch unter extremen Wahrscheinlichkeiten – positiven wie negativen – nehmen könnte.
